ایک پورٹ فولیو پر متوقع واپسی

ایک پورٹ فولیو پر واپسی کی متوقع شرح فی صد ہے جس کے ذریعے پورٹ فولیو کی قیمت ایک سال کے دوران بڑھتی ہوئی ہے. واپسی کی ایک پورٹ فولیو کی توقع کی شرح ایک سال کے اختتام پر نتائج سے مختلف ہوسکتی ہے، جس کی واپسی کی حقیقی شرح کہا جاتا ہے. واپسی کا ایک پورٹ فولیو کی توقع کی شرح ایک پورٹ فولیو کی ممکنہ واپسیوں کی امکانات پر مبنی ہے.

سرمایہ کاری پورٹ فولیو

ایک سرمایہ کاری پورٹ فولیو ایک ادارہ یا ایک فرد کی ملکیت کی منسلک مارکیٹ سے متعلق اثاثوں کا ایک پول ہے. پورٹ فولیوز بنیادی طور پر اسٹاک اور بانڈ سے بنا رہے ہیں، لیکن یہ قیمتی دھاتیں، ریل اسٹیٹ اور مختلف ڈیویوٹیوٹس بھی شامل ہیں. محکموں کو اس تفہیم کی بنیاد پر جمع کیا جاتا ہے کہ مختلف اثاثوں میں سرمایہ کاری کرکے، یا متنوع ہونے سے، سرمایہ کار نقصان کا خطرہ کم کرسکتے ہیں. اس حد تک، سرمایہ کاروں کو اپنے خطرے کی ترجیحات کے مطابق ان کے محکموں میں اثاثہ مختص کر سکتا ہے.

پورٹ فولیوز اور خطرہ

جس خطرے سے ایک پورٹ فولیو قدر کھو جائے گا اسے مکمل طور پر ختم نہیں کیا جا سکتا. اس خطرے کی سطح براہ راست واپسی کی ممکنہ سطح سے متعلق ہے. مثال کے طور پر، اعلی درجے کی خطرے سے متعلق ایک پورٹ فولیو ایک پورٹ فولیو کے مقابلے میں زیادہ ممکنہ واپسی حاصل کرنے میں کامیاب ہے. اس وجہ سے، اعلی خطرے کے محکموں کو اسٹاک، یا ایوئٹی کے زیادہ سے زیادہ بنائے جاتے ہیں. اس کے برعکس، کم خطرہ محکموں میں بنیادی طور پر فکسڈ آنے والی چیزیں شامل ہیں، جیسے بانڈز اور مختصر مدت (ایک سال سے بھی کم) پیسے مارکیٹ کی سیکورٹی.

واپسی کی متوقع شرح

واپسی کا ایک پورٹ فولیو کی متوقع شرح ایک اوسط ہے جس میں تاریخی خطرے کی نمائش اور اس کی جزو کے اثاثوں کی واپسی. اس وجہ سے، مالی منصوبہ بندی کے لئے واپسی کی متوقع شرح صرف ایک تخمینہ ہے اور اس کی ضمانت نہیں دی جاتی ہے. تمام چیزیں مساوی ہوتی ہیں، ایک سرمایہ کار اس بات کی توقع کر سکتا ہے کہ واپسی کی اصل شرح اس اعداد و شمار کے آس پاس میں گر جائے گی.

حساب

ایک دیئے گئے پورٹ فولیو کے طور پر اس کے فی صد کی واپسی کے لحاظ سے عام طور پر بہت سے ممکنہ نتائج ہیں. پورٹ فولیو میں سیکیوریزیز کے لئے تاریخی اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے، ممکنہ طور پر نتائج کے حوالے سے فی صد امکانات کو تفویض کرنا ممکن ہے. واپسی کی متوقع شرح کا حساب شمار ہوتا ہے، سب سے پہلے اس کی تفویض کی ممکنہ ہر ممکنہ واپسی کو ضائع کرنے اور اس کے بعد مصنوعات کو ایک ساتھ شامل کرنا.

مثال

فرض کریں کہ پورٹ فولیو تین ممکنہ واپسی کرنے کے لئے طے شدہ ہے: 40 فیصد، 20 فیصد اور 5 فیصد. 40 فی صد واپسی کی 10 فیصد امکانات، 20 فیصد کی واپسی کا 45 فیصد امکانات اور 5 فیصد واپسی کی 70 فیصد امکانات موجود ہیں. متوقع واپسی 16.5 فیصد ہو گی، جس میں مندرجہ ذیل حساب کی جائے گی:

(0.1 اوقات 0.4) پلس (0.45 اوقات 0.2) کے علاوہ (0.7 ایکس 0.05) 0.04 کے علاوہ 0.09 کے علاوہ 0.035 برابر 0.165 یا 16.5 فیصد ہے

اصلی واپسی

ایک پورٹ فولیو کی اصل واپسی فی صد ہے جس کی وجہ سے اس کا مجموعی قیمت گلاب یا ایک سال کے اختتام میں ماپا جاتا ہے. واپسی کی ابتدائی متوقع شرح کے ساتھ ساتھ، پورٹ فولیو کی اصل واپسی کو بہتر سمجھنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے کیوں کہ پورٹ فولیو نے پیش رفت سے بہتر یا بدترین کارکردگی کا مظاہرہ کیا.