پورٹ فولیو تجزیہ کے فوائد اور حدود

ایک پورٹ فولیو کا تجزیہ یہ ہے کہ آپ کی سرمایہ کار پورٹ فولیو کی واپسی اور خطرے کی شرح کے لحاظ سے کس طرح کارکردگی کا مظاہرہ کیا جا رہا ہے اس کا اندازہ لگایا جا سکتا ہے. آپ کو انفرادی سرمایہ کاری کی کارکردگی کا مظاہرہ صرف اس طرح سے نہیں ملتا ہے کہ یہ کس طرح کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہیں بلکہ یہ کس طرح ایک دوسرے کے ساتھ انجام دیتے ہیں، تجزیہ نفاذ یا زیادہ سے زیادہ خطرناک اثاثوں کی نشاندہی کرسکتا ہے اور ہدایت فراہم کرسکتا ہے کہ آپ کی سرمایہ کاری کو پورا کرنے کے لۓ آپ کو سرمایہ کاری کے لۓ آپ کی سرمایہ کاری کے لئے مختص کئے جائیں. مقاصد. اگرچہ انفرادی سرمایہ کاری میں کارکردگی کا سلسلہ اپنے مقاصد کا حامل ہے، اگرچہ اس کی حکمت عملی کے مطابق کسی بھی پورٹ فولیو کے لئے ایک معمولی تجزیہ مفید ہوسکتا ہے. پورٹ فولیو تجزیہ ایک مددگار آلہ ہے، لیکن یہ بغیر کسی حدود نہیں ہے.

آپ کے پورٹ فولیو کے خطرے اور واپسی کی خصوصیات کا تجزیہ آپ کی سرمایہ کاری کے اہداف کے ساتھ ٹریک کو برقرار رکھنے میں مدد کرسکتا ہے.

پورٹ فولیو تحلیل کی بنیادیں

ان کی کتاب میں "پورٹ فولیو انتخاب: سرمایہ کاری کی موثر متنوع،" مصنف ہیری مارکوٹز نے تمام سرمایہ کاروں کے ساتھ مشترکہ دو مقاصد میں پورٹ فولیو تجزیہ کی بنیاد کی شناخت کی ہے. وہ چاہتے ہیں کہ واپسی زیادہ ہو اور وہ واپسی چاہتے ہیں کہ انحصار قابل اعتماد، مستحکم اور غیر یقینی طور پر نہ ہو. یہ خطرے اور انعام کے درمیان تجارت کے طور پر تشریح کی گئی ہے. سرمایہ کاروں کو خطرہ لینے کے لئے تیار ہیں، لیکن ممکنہ واپسی کی طرف سے جائز نہیں ہے. جبکہ ریٹائٹس کو زیادہ سے زیادہ کیا جا سکتا ہے ایک مقصد سرمایہ کار ہوسکتا ہے، پورٹ فولیو کے تجزیہ میں بھی خطرے کے ساتھ ساتھ ٹیکس کی کارکردگی کو کم کرنے میں فوائد ہیں.

خطرے اور واپسی کے فوائد

مارکووٹٹ 'جدید پورٹ فولیو تھیوری اور پورٹ فولیو کے تجزیہ پر خیالات، جس میں بالآخر انہیں 1990 میں الیفریڈ نوبل کی یادداشت میں اقتصادی سائنس کے سوریسس ریکس بینک کا انعام ملے گا، سرمایہ کاری کے خطرے اور آمدنی کا جائزہ لینے اور خطرے کا جائزہ لینے پر توجہ مرکوز کر رہے ہیں. تحلیل کے ذریعہ، کم سے کم کارکردگی کا اثاثہ اور ان کی ریٹائٹس سے متعلق اضافی خطرے کے ساتھ اثاثوں کی شناخت اور تبدیل کی جا سکتی ہے. یہ انتہائی فائدہ مند ہے کیونکہ نتیجے میں "مرضی کے مطابق" پورٹ فولیو میں یا تو خطرے کے اسی سطح کے ساتھ پہلے یا کم متوقع واپسی کے مقابلے میں کم خطرے کے ساتھ ہی متوقع واپسی ہو گا.

ٹیکس فوائد

کسی خطرے کے درجے کے لئے ریٹائٹس کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے علاوہ، پورٹ فولیو تجزیہ بھی پورٹ فولیو ریٹرن پر ٹیکس کے اثرات کو کم سے کم کرنے میں فائدہ مند ہے. اکاؤنٹ کی قسم، سیکورٹی کی قسم اور سرمایہ کار کے ٹیکس بریکٹ کے طور پر اس طرح کے متغیرات پر منحصر ہے، ٹیکس ٹیکس ریٹرن میں کھا سکتا ہے اور دوسری صورت میں کشش سرمایہ کاری بہتر بنانے میں مدد کرسکتا ہے. ٹیکس کی کارکردگی پر توجہ مرکوز کے ساتھ ایک پورٹ فولیو تجزیہ ٹیکس کے اثرات کو کم کرنے اور سرمایہ کار کو خالص واپسی میں اضافہ کرنے کے لئے سرمایہ کاری کی ساخت کے لئے طریقوں کی شناخت میں فائدہ مند ثابت ہو سکتا ہے.

حدود

یہاں تک کہ سب سے زیادہ محتاط منصوبہ بندی اور پورٹ فولیو کی تعمیر کے ساتھ، پچھلے کارکردگی مستقبل کے نتائج کے لئے کبھی بھی ضمانت نہیں ہے. یہاں تک کہ سرمایہ کاروں کی حکمت عملی کے بارے میں سب سے زیادہ سوچ مناسب حالت میں ناکام ہوسکتی ہے. اس کے علاوہ، سرمایہ کاری مقاصد وقت کے ساتھ تبدیل کر سکتے ہیں. مثال کے طور پر، ریٹائرمنٹ کے دوران دارالحکومت کے تحفظ کے لئے ایک کیریئر کے ابتدائی مراحل کے دوران طویل عرصے تک ترقی سے، پورٹ فولیو تجزیہ کو باقاعدہ طور پر اس بات کا یقین کرنے کے لئے آپ کی سرمایہ کاری آپ کے مقاصد کے مطابق ہیں کی ضرورت ہو گی.