پورٹ فولیو تجزیہ کی تعریف

پورٹ فولیو تجزیہ ایک پورٹ فولیو کے اندر اندر منعقد ہر سرمایہ کاری کو دیکھنے اور اس کی مجموعی کارکردگی پر اثر انداز کرنے کا اندازہ لگانے کا عمل ہے. پورٹ فولیو کے تجزیہ کو ہر سیکورٹی کے مختلف قسم کے، پورٹ فولیو کے مجموعی طور پر بیٹا، پورٹ فولیو کے اندر متنوع رقم اور اثاثہ مختص کی رقم کا تعین کرنے کی کوشش ہے.

اس تجزیہ کو پورٹ فولیو کی موجودہ ساخت سے منسلک خطرات کو سمجھنے اور شناختی خطرات کو کم کرنے کے طریقوں کی نشاندہی کرنا ہے.

ڈیسک ٹاپ پر ایک فولڈر میں مالی دستاویزات: میکسسر / iStock / گیٹی امیجز

متنوع

جدید پورٹ فولیو نظریہ پورٹ فولیو میں انفرادی سیکورٹی کے خطرے کو کم سے کم کرنے کے متنوع پر منحصر ہے. خیال یہ ہے کہ مختلف سیکورٹیزز کی ایک بڑی تعداد کو پکڑ کر، کسی بھی سیکورٹی کو پورٹ فولیو کی کارکردگی کو سنجیدگی سے متاثر نہیں کرسکتا ہے اور سرمایہ کار صرف نظاماتی خطرے کے ساتھ چھوڑ دیا جاتا ہے، جس کا خطرہ ہے کہ پورے شعبے یا مارکیٹ میں کمی ہو گی. نظاماتی خطرے کے خلاف ہجوم ممکن ہے، لیکن ممکنہ واپسیوں کا ایک اہم حصہ دینے کے بغیر یہ مکمل طور پر کم نہیں کیا جا سکتا.

اثاثہ تین ہلاک

خطرے کو کم کرنے کا دوسرا حصہ اثاثہ مختص ہے. ایک سرمایہ کار اپنے پورٹ فولیو میں 200 مختلف سیکیوریزس منعقد کرسکتا ہے، لیکن اگر وہ ایک ہی شعبے میں ہیں، تو وہ انفرادی سیکٹر کے نظاماتی خطرے سے سنجیدہ طور پر سامنے آئے گا.

کسی شعبے کے نظاماتی خطرے کو کم کرنے کے لئے، سرمایہ کاروں کو مختلف شعبوں اور اثاثوں کی کلاسوں میں اپنے پورٹ فولیو کے مختلف حصوں کو مختص کرنا پڑتا ہے. مثال کے طور پر، ایک پورٹ فولیو 10 فیصد نیلے چپ اسٹاک، 10 فیصد وسط کی ٹوپی اسٹاک، 10 فیصد چھوٹے ٹوپی اسٹاک، 10 فیصد بین الاقوامی اسٹاک، ریل اسٹیٹ میں 10 فیصد، 10 فیصد سونے، 10 فیصد کارپوریٹ بانڈ میں مشتمل ہوسکتا ہے. ، 10 فیصد سرکاری بانڈ، 10 فیصد تیل اور 10 فیصد نقد رقم.

مختلف اثاثوں کی کلاسوں کے درمیان فنڈز مختص کرتے ہوئے سرمایہ کار ہر کلاس میں سرمایہ کاری کی مختلف کارکردگی کی وجہ سے کم عدم استحکام کا سامنا کرنا چاہتا ہے.

انفرادی فرق

اثاثہ مختص اور متغیر کے بعد مقرر کیا جاتا ہے، ہر سیکورٹی کے متغیر کی جانچ پڑتال کی جاتی ہے. متغیر کی شرح یہ ہے جس پر سرمایہ کاری کی قیمت ایک اوسط کے ارد گرد سے زائد ہے. زیادہ سے زیادہ متغیر، سرمایہ کاری سے منسلک زیادہ خطرہ.

بیٹا

سرمایہ کاری کے متغیر کا استعمال کرتے ہوئے، اس کے بیٹا کا حساب کیا جا سکتا ہے. بیٹا ایک مفید پیمانہ ہے جو موجودہ پورٹ فولیو یا بینچ کے مقابلے میں انفرادی سیکورٹی کے لئے موجود ہے. ایک سرمایہ کاری کا بیٹا یہ دیکھنے کا ایک آسان طریقہ ہے کہ موجودہ پورٹ فولیو کو سیکورٹی میں شامل کیا جائے گا اگر وہ پورٹ فولیو سے منسلک خطرے کو کم کرے یا خطرہ میں اضافہ کرے گا.

کم سے کم ایک بیٹا خطرے کو کم کرے گا، جبکہ ایک سے زائد بیتا خطرے میں اضافہ کرے گا.

پورٹ فولیو کو درست کرنے کے لئے پورٹ فولیو تجزیہ کا استعمال کرتے ہوئے

پورٹ فولیو کے تجزیہ میں استعمال کردہ مختلف وسائل صرف اس حد تک مفید ہیں کہ وہ سرمایہ کار اپنے اہداف کو حاصل کرنے میں مدد کرسکتے ہیں. اگر تجزیہ معلوم ہوتا ہے کہ کسی اثاثہ کی کلاس میں بہت زیادہ متغیر ہو یا کافی متنوع نہیں ہے، تو سرمایہ کار ایک ایسے پورٹ فولیو کی تعمیر کا حتمی مقصد کے ساتھ حالات کو درست کرنے کے لۓ اقدامات کرسکتا ہے جو خطرے کو کم سے کم کرنے کے لۓ ریٹائٹس کو بہتر بناتا ہے.